Ключевым макроэкономическим показателем является валовой внутренний продукт (ВВП). Роль российской металлургии в структуре ВВП невелика — около 5%, но очень важна, поскольку от металлургии зависят три базовые отрасли экономики: промышленность, строительство и топливно-энергетический комплекс, которые в совокупности дают 58% ВВП.

Миллионы тонн маржи
В 2018 году в России было выплавлено около 74 млн тонн стали, произведено примерно 62 млн тонн стального проката и 9,8–10 млн тонн труб. Выпуск первичного алюминия составил более 3,5 млн тонн, меди — примерно 1 млн тонн. Потребление стального проката в России в прошлом году увеличилось всего на 2%, до 43–44 млн тонн, труб — на 3%, до 9,5 млн тонн. И это все на фоне увеличения ВВП в 2018 году на 2,3%, до 103,6 трлн руб.
Стоимость стального проката в течение года медленно повышалась: горячекатаный плоский прокат в среднем подорожал на 5%, приблизительно до 45 тыс. руб. за 1 тонну, холоднокатаный — на 7%, до 49,5 тыс. руб., арматура — на 7%, до 40 тыс. руб., трубы — на 4%, до 45 тыс. руб. Его подорожание было обусловлено не столько расширением потребления, сколько стремлением металлургов и трейдеров сохранить рентабельность бизнеса.
В 2019 году спрос на стальной прокат может просесть на 5%, до 41–42 млн тонн, труб — на 5–10%, до 8,5–9 млн тонн, вследствие ухудшения экономической ситуации в России. Цены же, скорее всего, будут подниматься: поставщикам надо будет удержать маржу на приемлемом уровне, в противном случае им придется уйти с рынка. В результате доля металлургии в ВВП останется в лучшем случае на неизменном уровне.

В сумме 58%
Доля металлургической индустрии в ВВП — довольно непростой для расчета индикатор из-за трудностей, возникающих в процессе его калькуляции. Несколько лет назад она оценивалась Министерством промышленности и торговли России в 3,7% (1,4% для черной и 2,3% для цветной металлургии).
Эта цифра могла быть невольно занижена в силу имеющихся у ведомства источников информации. В частности, открытые данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат) не всегда характеризуют реальное положение дел с производством той или иной продукции. Например, в 2016 году, по данным Росстата, выпуск в России плоского оцинкованного проката составил 878 тыс. тонн, тогда как только Магнитогорским металлургическим комбинатом было выпущено 1,136 млн тонн.
По нашим оценкам, доля металлургической индустрии в ВВП России составляет 4,9%. Казалось бы, это немного, однако эти показатели взаимосвязаны: как металлургия влияет на увеличение или снижение ВВП, так и его изменения приводят к росту или падению объемов производства металлопродукции, поскольку она применяется в разных отраслях.
Совершенно очевидно, что эти 4,9% формируются за счет выпуска черных и цветных металлов и продуктов их переработки в основном для нужд трех базовых отраслей экономики: промышленности, строительства и топливно-энергетического комплекса (остальные рассматривать не будем). И эти три отрасли в совокупности дают 58% ВВП (8%, 22% и 28% ВВП соответственно).

Бытовой спад
Строительство, промышленность и добыча нефти и газа в минувшем году по-разному влияли на ВВП. Объем строительных работ увеличился на 5,3%, до 8,386 трлн руб., однако ввод жилых домов сократился на 4,9%, до 75,3 млн кв. м, возведение коммерческой недвижимости — как минимум на 30–40% (хотя ее площадь и не указывается в сведениях Росстата), что вызвало уменьшение объемов приобретаемой стали.
Добыча же нефти выросла на 1,7%, до 556 млн тонн, природного газа — на 5,3%, до 639 млрд куб. м, генерация электроэнергии — на 1,4%, до 1,109 трлн кВт•ч, пара и горячей воды — на 1,8%, до 1,29 трлн Гкал. Довольно благоприятная ценовая конъюнктура (стоимость нефти не опускалась ниже $60 за баррель, за исключением обвала в декабре) привела к подъему инвестиций и достаточно стабильным закупкам стальных труб.
Промышленное производство в 2018 году увеличилось на 2,9%. Лучше всего в нем помимо оборонки чувствовали себя автомобилестроение и железнодорожное машиностроение. Благодаря государственной поддержке автопром показал неплохие результаты: выпуск легковых автомобилей вырос на 15,3%, до 1,564 млн штук, автобусов на 17,5%, до 31,1 тыс. штук, кузовов на 28%, до 260 тыс. штук. Впрочем, производство грузовых транспортных средств снизилось на 3,5%, до 157 тыс. штук.
В железнодорожном машиностроении был зафиксирован резкий рост выпуска пассажирских вагонов — на 58,3%, до 1,521 тыс. штук, грузовых — на 18,7%, до 68,9 тыс. штук, маневровых и промышленных тепловозов — на 19,8%, до 236 тыс. штук. Однако многие сектора промышленности показали спад, начиная от выпуска бытовых газовых плит, подшипников и заканчивая тракторами для сельского хозяйства, и это негативно сказалось на поставках стальной продукции.

Национальная серия
К сожалению, трудности в строительной отрасли сохранятся: масштабных инфраструктурных проектов такого уровня, как Крымский мост или «Сила Сибири», не будет — велика вероятность новых банкротств среди девелоперов (можно вспомнить рухнувшую Urban Group, чьи дома достраивает Crocus Group), и в то же время государство продолжит помогать жилищному строительству. Ожидается спад в автомобилестроении из-за сокращения финансирования госпрограмм. Топливно-энергетический комплекс будет более или менее нормально себя чувствовать, пускай и не ожидается масштабных газопроводных проектов, прокладка же «Силы Сибири» и «Северного потока-2» близится к завершению.
Представляется разумной идея реализации серии национальных проектов, финансируемых за счет государства и доходов крупнейших российских компаний. Правда, пока нет даже их списка, тем не менее можно попробовать очертить их круг.
Отнести к ним, скажем, проект Северного широтного хода — железнодорожной магистрали длиной 707 км (с учетом подходов — 2353 км) с прогнозируемым объемом грузоперевозок по ней до 24 млн тонн в год. Для него потребуется огромное количество стальной продукции (только для моста через Обь — примерно 140 тыс. тонн металлоконструкций), что способно обеспечить загрузку многих отечественных металлургических предприятий в течение нескольких лет. Прокладка Северного широтного хода и осуществление нескольких других металлоемких нацпроектов вполне способны привести к росту самой доли металлургии в структуре ВВП до 8–9% и более.
https://www.kommersant.ru/doc/3947600